第二章 商业模式和技术发展

2．1 家纺行业产业链

图 家居生活产业链全景图

资料来源：资产信息网 千际投行 Wind

图 中国家纺行业产业链

资料来源：资产信息网 千际投行 艾媒咨询

家纺行业产业链上游包括植物纤维、化学纤维、动物毛皮等原材料，行业中游主要涉及床上用品、纺织服饰、窗帘布艺等行业，下游渠道主要有商场超市、品牌专卖店等线下渠道以及电商平台等线上渠道。

上游市场

棉花、涤纶和粘胶短纤分别是天然纤维、合成纤维和纤维素纤维中最主要的产品。全球2／3的人造纤（含合成纤维和纤维素纤维）产自中国。从世界范围看，人口增长与经济发展，将持续推动家纺行业对上游原材料的需求；从国内看，家纺需求稳定上升也会增加对原材料的需求。目前，上游市场呈现国内棉纱价格由稳转弱，国际棉纱止涨转稳，涤纶短纤价格继续回升的态势，对家纺行业有一定的正面作用。

以涤纶为代表的合成纤维则占全部纤维需求超过一半的比例，但涤纶行情目前面临较大下行压力，行业整体盈利性变差，抑制了生产者的积极性，可能对家纺行业造成负面影响。

棉花产量的进一步扩大使棉花价格保持较为平稳的变化趋势，因此对家纺行业的供给较为充足。

下游市场

消费需求多样化。家纺用品消费可以分为两类：一类是作为日用品型消费带来的刚性需求，家纺用品作为家庭生活必需品的一部分，日常更替是一种刚性需求。另一种消费为炫耀型消费，把家纺用品作为家庭“软装修”，新居乔迁、送礼和庆婚庆等是刺激炫耀性消费的主要因素。

家纺产品标准化程度相对较高，适于线上销售，加之行业线下渠道近年来不断调整，传统的家纺企业从线下模式纷纷转身发展线上。而龙头品牌得益于较高的品牌知名度和电商流量倾斜，龙头电商发展迅猛。2011－2017年中国家纺行业网络零售额逐年递增，2017年达464．9亿元。

图 中国家纺行业网络零售额

资料来源：资产信息网 千际投行 艾媒咨询

2．2 商业模式

我国家纺行业的主要经营模式包括：传统的生产加工模式、品牌代理销售模式和自主品牌经营模式。

资料来源：资产信息网 千际投行 盛世华研

从渠道运营模式看，我国家纺企业的渠道运营主要分为经销和直营模式。

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2．3 技术发展

家纺行业的技术主要分为产品设计技术、生产工艺技术和功能技术。

（1） 产品设计技术

家纺设计包括三个方面：织物设计、花型设计和款式设计。三者之间存在相辅相成的关系：织物设计能促进和创造新的花型设计和产品款式设计：花型设计又能影响织物设计与产品款式设计，而款式作为家纺的最终设计环节决定了采用什么样的花型设计与织物设计。

（2） 生产工艺和功能技术

由于消费者对家纺的功能性要求越来越高，而染整技术和面料开发技术又赋予家纺多功能性，比如安全功能（阻燃、防静电等）、智能（自动调光调色、自动调节温湿度、自动调节空气清新度等）、人性化功能（柔软、舒适、吸湿、透气、干爽、滑润等）、卫生功能（理疗、防褥疮、防螨虫、防蚊虫等），因此国内具备较强研发实力的企业为了满足特殊的材料需要和控制产品的质量，逐步加强与上游行业企业或科研院所合作，共同进行染整技术、面料开发技术的合作研发，而相比之下行业内大部分企业仅停留在整烫技术的研发上，在染整技术、面料开发技术的研发上能力较弱。

2．4 政策监管

主管部门及管理体制

我国家纺行业的行政主管部门是国家发展与改革委员会及其各地分支机构，主要职能是制定产业政策并监督、检查其执行情况，研究制定行业发展规划，指导行业结构调整，实施行业管理，参与行业体制改革、技术进步和技术改造、质量管理等工作。

我国家纺行业的行业自律管理机构是中国家用纺织品行业协会和各地方协会，主要职能是产业及市场研究，在互利互惠原则下，在技术、产品、市场、信息、培训等方面开展协作和咨询服务，推动行业发展，提高行业开发新产品、开拓市场能力，进行行业自律管理以及代表会员企业向政府部门提出产业发展建议及意见等。

目前，我国家纺行业的监管部门和自律管理机构对行业的管理主要体现在制定产业政策、规划行业发展战略、优化行业发展环境等宏观层面的监控管理上，而具体到企业层面的监控管理，诸如企业的发展战略、产品发展规划、市场营销手段等完全由企业基于市场化方式运作。

行业主要产业政策

家用纺织品行业是我国纺织产业的重要组成部分，是我国的传统支柱产业，是国家产业政策重点支持的行业，政府及相关部门相继出台了相关规划及纲要，推动家用纺织品行业的发展。

2010年，中国纺织工业协会发布《纺织工业“十二五”科技进步纲要》，提出“十二五”期间，要“加强服装家纺文化等重点领域的基础理论和前沿技术研究”，“加强服装、家纺文化及品牌．发展课题研究”，“推广绿色环保家纺新产品加工技术”，“提高纺织面料、服装、家纺产品的开发创新水平，促进产业科技成果向市场开拓能力和品牌价值转化”。

2012年，中国纺织工业联合会发布了《 建设纺织强国纲要（2011－2020）》 提出“服装、家纺、针织、面料等产品品牌发展日趋成熟，在建立市场信誉、提升品牌价值等方面取得显著进步，纺织工业从加工制造向自主品牌创建提升”，要“创建品牌新优势”。

2012年，国家工业和信息化部制定了《纺织工业“十二五”发展规划》提出“以服装和家纺行业为重点实施品牌建设工程。制定我国服装家纺品牌发展战略，建立品牌企业统计、跟踪、评价体系，建立我国纺织服装品牌数据库。按照‘公开、公平、公正’原则，开展品牌企业评价工作， 重点跟踪和培育创新能力强、市场覆盖面广、市场占有率高、企业盈利能力强的100家左右服装家纺品牌企业。加快推进我国服装家纺品牌国际化进程，争取尽快形成一批国际化服装家纺品牌”，并明确指出“优先支持新型纺织纤维材料、高端纺织装备、产业用纺织品、品牌服装和家用纺织品企业上市融资，积极支持企业创新能力和品牌运作能力”。

2014年，国家发改委、财政部、科技部、中科院印发《生物基材料重大创新发展工程实施方案》，提出提高生物基材料产业技术创新能力、增强生物基材料规模化生产能力、形成生物基材料产业集群发展效应、实现重点应用区域和行业的规模化应用示范。当前纺织化纤行业是以生物基合成材料和生物基再生纤维的生物基材料的重要应用领域，国家该项政策鼓励支持生物基材料产业的发展，也将间接促进纺织化纤行业的发展。

2015年，国务院明确提出“推进信息化与工业化深度融合”和“全面推行绿色制造”的工作任务和重点，“加快纺织等行业生产设备的智能化改造，提高精准制．造”，“促进纺织等产业向价值链高端发展”。纺织服装产业作为劳动密集型行业以及传统制造行业的一个重要门类，将面临向绿色制造和智能制造的深度转型。

我国已颁布的涉及家用纺织品行业的强制性国家标准主要有：

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