第一章 行业概况

家纺行业即生产销售家纺产品的行业。家纺品又叫装饰用纺织品，与服装用纺织品、产业用纺织品共同构成纺织业的三分天下，其中，服装用纺织品比例最高，占八成，其他家用纺织品和产业用纺织品的比例接近，分别占比12％和8％。作为纺织品中重要的一个类别，家用纺织产品在居室装饰配套中被称为“软装饰”，它在营造环境中有着决定性的作用。

图 中国家纺产品占比

资料来源：资产信息网 千际投行 艾媒咨询

中国家纺行业的主要特点是出现产业集群，截至2007年，家纺行业共有以床品、布艺、绣品、毛巾、植绒、毯类等为特色产品的15个产业集群。如：江苏南通市通州区、海门市三星镇、浙江余杭、萧山、海宁、浦江、嘉兴油车港镇、桐乡大麻镇等。

我国家纺竞争格局稳定，本土品牌占优，一线家纺品牌包括罗莱生活、富安娜、水星家纺、梦洁股份。2013年前，四大家纺企业的市场占有率合计为4．49％，其中家纺龙头罗莱生活市场占有率为1．53％，其次是富安娜和水星家纺，市场占有率分别为1．13％与0．96％。

2017年集中度显著提升，前四大企业市占率同比提升1．01pct至5．38％，其中罗莱生活市占率同比提升0．6pct至2．15％。伴随着原材料价格上涨及零售渠道变革，中小家纺企业的生存空间被进一步压缩，大型品牌企业凭借品牌及规模效应，马太效应明显。2017年1月床上用品行业品牌数量为8888个，至2018年1月时下降为4570个，品牌淘汰比例接近50％。2017年床上用品前十大品牌市占率最高达33．2％，行业集中度大幅提升。

近年来国内家纺行业市场规模不断扩大。随着居民生活水平的不断提高、城镇化进程的持续推进、消费者对家庭生活质量的需求转变，家纺行业市场规模将稳定增长。2015国内家纺行业市场规模为1918亿元，于2019年增长至2310亿元，年复合增长率为4．8％。随着居民生活水平的不断提高、城镇化进程的持续推进、消费者对家庭生活质量的需求转变，预计在2021年市场规模将达到2587亿元，家纺行业市场规模将稳定增长。

图 中国家纺行业市场规模及预测

资料来源：资产信息网 千际投行 艾媒咨询

2013年以来，亚太地区持续作为最大的家纺市场，其在2015－2020年的增速也是最高的，达到5．4％；而欧洲与北美地区分列第二、第三，预计在2020年，拥有更高增速（3．8％）的美国市场规模会与欧洲基本等量；世界其他地区则市场总量较小。

中国纺织行业景气度有下行趋势。东南亚国家由于劳动力成本等方面的优势开始逐步承接其他国家部分低端制造产能，纺织品制造和出口贸易快速增长，纺织制造中心有向东南亚国家转移的趋势。

图 全球家纺行业市场规模（百万美元）

资料来源：资产信息网 千际投行 艾媒咨询

从出口品类情况看，餐厨用纺织品出口增幅最大，同比增长9．52％；而出口下降幅度最大则为毛巾类产品，同比下降13．76％；床上用品和布艺产品仍然是出口的主力产品，占总量的50％。

2016至2019年，我国规模以上家纺企业利润总额逐年下降，2019年我国规上家纺企业实现利润总额94．79亿元，较2018年减少31．44亿元，2020年1－5月实现利润总额25．96亿元，同比下降0．59％。

2019年家纺行业规模以上企业数量进一步减少，为1790家，同比下滑3．61％，截止至2020年9月，我国家纺行业规模以上企业数量减少至1778家，在一定程度上表明行业竞争日趋激烈。

我国有力克服疫情带来的不利影响，宏观经济实现稳步复苏。进入2020年二季度以来，随着居民出行及消费活动放开，家纺内销市场逐步回暖。据国家统计局数据测算，2020年1－6月全国规模以上家纺企业内销产值为533．85亿元，同比下降14．09％，降幅较前几个月逐步收窄。