今年7月31日，海尔智家股份有限公司（以下简称“海尔智家”）正式对外宣布私有化海尔电器的交易，并启动赴港上市流程。日前，海尔智家向港交所主板递交上市申请，中金公司及摩根大通为联席保荐人。上市后，海尔智家将成为第一家在“A＋D＋H”三地上市的中国企业。节点财经整理了海尔智家总计632页的招股书全文，以下为1700字的招股书精华版。

图片来源：招股书

关键词：2019年全球市场占有率14．7％

青岛海尔股份有限公司成立于1989年，1993年11月19日在上海证券交易所上市交易，股票简称：青岛海尔（后更名为“海尔智家”），股票代码为：600690。旗下品牌包括海尔、卡萨帝、Leader、GE Appliances、Candy、Fisher＆Paykel及AQUA。

招股说明书显示，海尔智家的三大业务布局包括中国智慧家庭业务、海外智能家庭业务和其他业务，今年上半年各业务营收占比分别为40．3％、47．9％和11．8％。

据欧睿的资料显示，海尔智家在2011年至2019年连续九年均为全球大家电零售量最大的家电企业；海尔品牌则是2009年至2019年连续十一年位列全球大型家用电器品牌零售量第一。2019年，海尔智家大家电在全球总零售量的份额为14．7％，占中国大陆大家电市场份额23．2％。

截至2020年6月30日，海尔智家的销售及营销团队遍布全球108个营销中心，其中42个营销中心设在中国，66个设在海外。其销售及营销团队负责监督及管理公司与全球销售网络的关系，海尔智家亦在全球范围内建立约18000个客户服务中心。

同时，海尔智家的产品已透过专卖店及其拓展销售网络销往中国逾33000个销售网点，包括10000多家区县级专卖店、14000多家乡镇级专卖店及近9000家乡镇级当地零售店。

关键词：海尔集团系海尔智家大股东

海尔智家的执行董事为梁海山、李华刚，非执行董事谭丽霞、武常岐、阎焱、林绥；独立非执行董事戴德明先生、钱大群、王克勤。

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招股书披露，于最后可行日期，海尔集团直接及透过其附属公司及投票权安排间接持有本公司约40．03％的已发行股本，其中约16．30％为直接持有，约23．73％乃分别透过附属公司及投票权安排持有。

关键词：收入年复合增长超13％

根据招股说明书显示，2017年、2018年及2019年，海尔智家的收入分别为1542亿元、1776亿元及1980亿元，年复合增长率为13．3％；同期利润分别为91亿元、99亿元及123亿元，年复合增长率为16．1％。值得注意的是，受新冠肺炎疫情的影响，海尔智家2020年上半年收入957亿元，与2019年上半年的973亿元相比减少1．6％，2020年上半年实现利润36亿元，同比减少41．6％。

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海尔智家旗下高端品牌卡萨帝成为近几年营收高速增长的主要动力。2017年至2019年，海尔智家来自卡萨帝品牌产品获得的收入分别为41亿元，59亿元，76亿元；2017年至2019年的年复合增长率为36％。