家电江湖,硝烟再起!刚刚,TCL家电再次发起对奥马电器的进攻,不拿下控制权,誓不罢休!奥马电器被迫祭出绝招还击。“拉锯大战”背后,李东生的“阴谋”能否得逞?

01

奥马被盯上!

TCL对奥马冰箱心生“觊觎”,早有踪迹可循,我们先简单复盘下李东生的“诡计”:

2021年1月8日开始,TCL家电联合一致行动人重庆中新融泽投资中心,展开了疯狂的扫货模式。

2021年1月15日,奥马电器控股股东西藏融通因质押违约,其持有的上市公司股权被公开拍卖,TCL家电是竞拍方之一,最后TCL以1．86亿元的价格合计拍下奥马电器4047．44万股,占上市公司总股本的3．73%。

截至28日,TCL家电及中新融泽通过集中竞价交易拿下奥马电器5%股权,合计耗资2．51亿元2月4日,TCL家电和中新融泽已经拿下了奥马电器10%的股权,付出了5．39亿元的代价。

2021年2月5日,TCL家电火速向奥马电器董事会发出《提请董事会的函》,并提名徐荦荦和胡殿谦为2名非独立董事候选人。据公开资料显示,徐荦荦为TCL科技集团助理总裁。李东生“醉翁之意”已昭然若揭。

不过,由于此次《提请函》仅加盖了TCL家电的公章,而TCL家电当时的持股比例为7．87%,也就是说,持股比例为2．13%的中新融泽不加盖公章,哪怕跟TCL私下约定,TCL也是无法满足临时股东大会的主体资格要求的。

2月18日,奥马电器召开董事会对TCL家电的这次攻势予以有理有据的坚决反击,李东生对奥马的第一次亮剑,就此嘎然而止。

但TCL并没有心灰意冷,反而快马加鞭,疾速对奥马电器增持,2月18和19日两天,TCL家电再以1．19亿元的价格买入1991．71万股,占总股本比例为1．84%,并再度申请召开临时股东大会。

截至2月24日,TCL家电及中新融泽已合计持有奥马电器16880．25万股,占总股本15．57%,顺势成为奥马电器第一大股东。而奥马电器实控人赵国栋及其一致行动人西藏融通合计持股比例由24．75%下降至12．31%。

就在李东生觉得这次“逼宫”十拿九稳之际,TCL却再次碰壁,原来症结还是在于缺失的中新融泽的公章上面,因为没有加章,第一次向董事会的提请函就存在效力问题,董事会未批,监事会这次也以同样理由没批准。

至于TCL的一致行动人中新融泽为何迟迟不在提请函上盖章,至今仍是迷团。至此,李东生向奥马电器发起的第二轮攻势又被成功拦截。

连吃两回瘪,可李东生仍未放弃对奥马电器的强烈意愿!

2021年3月1日 ,TCL创始人、董事长李东生在接受媒体采访时公开表示:“我们要大力发展冰箱业务,未来12个月不排除在合理范围内继续增持奥马电器股权的可能”。

2021年3月2日晚间,奥马电器监事会发布公告,再次重申TCL家电绕开董事会直接向监事会提议召开临时股东大会不符合相关法律法规规定的程序。

到这一步,表面看起来,奥马电器已经悉数防住TCL的突袭,但资金实力差距如此悬殊,奥马电器靠什么抵挡TCL的继续增持?

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TCL争夺奥马的真相

屋漏偏逢连夜雨

“无奸不商”,李东生虽为知名企业家,但归根结底是商人,以最小的代价获取最大的利益是商人永恒的课题。李东生早不惦记晚不惦记,偏偏选择在这档口对奥马电器发起总攻,最直接的原因就是,此时入住奥马电器“最便宜”。

奥马电器于2002年创建,主营电冰箱生产制造及小家电和厨卫产品及各类配件等。是中国规模最大的电冰箱制造基地之一,具备年产450万台冰箱的实力,并且连续11年蝉联中国出口冰箱第一。2020年出货量达1100万台。

可就是这样亮闪闪的成绩,却因为受到实控人赵国栋金融业务布局的“牵连”,才不得已走到了“任人摆布”的今天。

赵国栋何许人也?

1997年,农村出生的赵国栋以792分成了山东德州市的高考状元,那一年,他18岁,1998年,刚上大二的赵国栋凭借过硬的专业技术成了赛博人才网的技术总监,22岁大学刚毕业便入职公安部一所。

不安份的赵国栋后来放弃铁饭碗,2003年,用借来的3万块创立了网银在线(北京)科技有限公司,这也是国内首批从事第三方支付的企业。

2011年,网银在线成了首批获得央行第三方支付牌照的企业,2012年,赵国栋携网银在线加盟京东,并担任京东集团副总裁。

2015年,36岁的赵国栋离开京东开始二次创业,创立中融金,醉心打造基于互联网平台的钱包金融生态,同年,完成对奥马电器的控股,并出任奥马电器董事长。

彼时的奥马电器眼红互联网金融风口,也要学雷军当风口上的猪,2015年11月6日,奥马电器以6．12亿元收购中融金51%的股权,同时赵国栋通过受让20．38%的股权的方式入主奥马电器,但多数人没料到的是,此举也为奥马财务危机埋下伏笔。

2015年和2016年,中融金业绩表现可圈可点,分别为奥马电器贡献了6271万元和1．46亿元的净利润,赵国栋一路高歌猛进,与30多家银行签署了互联网金融平台合作协议,外界也一致看好中融金的巨大发展潜力。

2017年,奥马电器再加码,4月7日晚,奥马电器以7．84亿元现金方式收购中融金49%的股权,其中3．14亿元为奥马电器自有资金,4．70亿元来自银行专项贷款。至此,奥马电器已拥有中融金100%的股权,中融金也正式成为奥马电器的全资子公司。

前后2次收购,相当于奥马电器以近14亿元的价格买下了中融金这个优质资产盘子,不过,好景不长,很快来到2018年,中国互联网金融行业迎来大洗牌,在这一轮大洗礼中,中融金惨遭淘汰。

2018年,中融金自营的“好贷宝”和全资子公司经营的“钱包金融”相继爆雷,出现兑付危机,据当年财报,中融金净亏损6．67亿元,钱包金融净亏损合计8．22亿元。净资产为负值。受金融板块拖累,奥马电器2018净亏损19．02亿,同比下降高达599．48%。此后一路低走,截至2019年1月11日,中融金逾期贷款中完成兑付贷款金额为1．46亿,未兑付逾期贷款金额为0．38亿元,仍有1602名投资人未完成逾期兑付。

互联网金融板块爆雷后,奥马电器及赵国栋也一度深陷债务与诉讼危机,赵国栋不但成为失信被执人,还屡上限高名单,其累计被执行金额高达7．5亿元。为了填补财务窟窿,赵国栋还打起了奥马冰箱的主意,转让了奥马冰箱不超过49%的股权。

据公开资料,自2019年11月到2020年7月期间,赵国栋因无法偿还借款,已先后四次减持奥马电器股份,持股比例从15．85%降至12．31%,更危险的是,赵国栋所持的奥马电器股份已100%处于质押并被冻结状态,或存在被强制平仓与司法拍卖的风险。

至此,奥马电器上互联网金融以大败局收场。

2021年1月29日晚,奥马电器发布2020年业绩预告,公司营业收入在70．06～105．06亿元之间,净利润预亏0．75～1．50亿元之间。子公司奥马冰箱业绩表现良好,在这节骨眼,TCL扮演白衣骑士来重振奥马电器,理论上也是受奥马欢迎的。

但,李东山的心里只有优质资产奥马冰箱,对于其余亏损业务(尤其互金板块),指望李东生来救?显然不现实。分析到这里,也就可以得出初步结论。奥马电器之所以全力狙击TCL家电的收购。是不想让唯一的王牌主业冰箱易主。

奥马冰箱如果姓李,那奥马电器想摆脱困局,可能就步履维艰了。

家电市场,美的格力在前,还有海尔智家表现亮眼,TCL虽然也家大业大,但多年来的强项是黑电市场,但像冰箱洗衣机等白电,一直是其薄弱环节,如果能拿下奥马冰箱,对TCL家电将有着重要的战略意义。

重资入主奥马电器,不排除TCL将剥离出上市公司的家电业务与奥马冰箱一起,重新上市融资的可能,借“出口之王”奥马冰箱,将TCL家电的白电做大做强,与美的格力海尔等第一梯队分庭抗礼,才是李东生的终极目的。

在这个必须实现的大计划面前,甭管付出多大的代价,TCL家电也将“不破楼兰势不还”,将奥马冰箱收于麾下。何况,在TCL入局之前,赵国栋已心生卖壳之意。

2020年10月24日,奥马电器发布了非公开发行A股股票预案,向北海卿云发行325233427股,占公司股本比例为23．08%,每股发行价3．86元,募资12．55亿元用于建设跨境电商智能营销平台、偿还银行借款及补充流动资金。

但截至目前,该项事宜尚未得到核准。赵东生入局后,越国栋的卖壳变数陡增。

另外,奥马电器还在苦苦抵抗着TCL家电的突袭,甚至祭出了商场久违的“毒丸计划”。

毒丸计划正式名称为股权摊薄反收购措施,简言之就是“杀敌一千,自损800”的招数,指公司为保证自己的控股权,大量低价增发新股,以让收购方的股票占比下降,增加收购成本最终让收购方无法达成控股。

但TCL家电也并非毫无胜算,2019年奥马电器出售奥马冰箱49%的股权时约定,上市公司(奥马电器)是有回购权的,也就是说,TCL只要搞定了奥马电器董事会(时间早晚问题),最终还是会大概率夺取奥马冰箱的控制权的。

03

尾声:TCL家电或迎第二春?

中国家电市场格局,目前以海尔、美的和格力为第一梯队,TCL家电在第二梯队穷追不舍,李东生剑指白电江湖,奥马冰箱成了其最大的筹码,所以,战略层面分析,奥马冰箱易主已是板上钉钉。

市场不相信眼泪,万一最后TCL家电成功夺取控制权,剥离奥马冰箱后的奥马电器,出路在哪里?资本野蛮人或许并不关心,如何在短时间内找到一个能制衡利益双方的双赢方案,成了悬在奥马电器和赵国栋头上的达摩克利斯之剑!

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